國內(nèi)寵物市場潛力不容忽視

我國年輕人單身比例攀升、人口老齡化加速，巨大的情感需求刺激寵物行業(yè)蓬勃生長。寵物再也不是家中的功能性角色，從吃剩飯剩菜，到現(xiàn)在食用商業(yè)干糧，從最初“看家護(hù)院”變成了人們心心念念的“孩子”，“寶貝”。根據(jù)《2018年中國寵物行業(yè)白皮書》，我國城鎮(zhèn)養(yǎng)狗、養(yǎng)貓人數(shù)達(dá)到5648萬人。其中城鎮(zhèn)寵物狗的數(shù)量達(dá)5085萬只，人均養(yǎng)狗1.5只；城鎮(zhèn)寵物貓達(dá)4064萬只，人均養(yǎng)貓1.8萬只。我國人均養(yǎng)寵數(shù)量與其他國家相比處于較低水平，寵物數(shù)量仍有較大的上漲空間。

2010-2017年，國內(nèi)寵物市場規(guī)模年復(fù)合增長率達(dá)到30%。2018年我國寵物行業(yè)市場規(guī)模已突破1700億元，同比增長27.5%，遠(yuǎn)超2017年白皮書預(yù)期，其中犬類消費規(guī)模實現(xiàn)1056億元，貓類消費規(guī)模652億元。可見我國寵物產(chǎn)業(yè)仍處于蓬勃發(fā)展期，潛力大，增速快。

從寵物行業(yè)的消費類別來看，寵物狗、貓的消費結(jié)構(gòu)非常類似，消費品前三名均為主食、寄養(yǎng)和零食。主食、零食和保健品屬于寵物食品領(lǐng)域，其中零食作為消費升級的產(chǎn)物，在寵物狗、貓的消費品中占比分別為13%和14%。

從寵物商品人均月消費來看，寵物主糧和零食消費支出領(lǐng)先于其他商品，其次是寵物用品和醫(yī)療消費。各細(xì)分商品中寵物狗、貓的人均月消費數(shù)額差異不大。

進(jìn)口寵物食品占據(jù)主導(dǎo) 電商渠道打開國產(chǎn)品牌崛起之路

國內(nèi)寵物食品品牌集中度較高，外資品牌仍是國內(nèi)寵物食品市場的主力?，斒虾腿赋财煜碌膶櫸锸称吩趪鴥?nèi)所占市場份額達(dá)55%以上，其中，皇家在寵物食品市場處于絕對龍頭地位。歐美寵物食品行業(yè)起步早，先于國內(nèi)本土企業(yè)建立了多種品牌，擁有線下專業(yè)的渠道優(yōu)勢，品牌經(jīng)營時間長，樹立了專業(yè)的行業(yè)形象，占據(jù)較高市場份額。

相比之下，國內(nèi)自主品牌發(fā)展較晚，進(jìn)入市場的成本較高，產(chǎn)品布局多為中低端，不具備向上沖擊高端市場的議價能力。如創(chuàng)立于1998年的國內(nèi)廠商龍頭中寵股份大部分為OEM（貼牌代工）出售，旗下頑皮Wanpy定位中端貓犬食品，選擇性較少，品牌溢價不如國際品牌。


海外寵物品牌深耕線下渠道多年，銷售主要依賴于大型寵物用品超市和連鎖商超，品牌粘性較大；隨著互聯(lián)網(wǎng)電子交易平臺的發(fā)展和升級，線上寵物消費占比逐年提升，到2017年已增至34.2%。除了大家所知的淘寶、京東等綜合電商平臺，國內(nèi)還有許多集寵物資訊和寵物商品等服務(wù)于一體的專營性寵物平臺，如波奇網(wǎng)、有寵網(wǎng)等。線下渠道鋪設(shè)成本低、品牌粘性小，是當(dāng)前國產(chǎn)寵物品牌崛起的重要渠道之一。

國內(nèi)品牌有望在寵物零食的藍(lán)海開拓天地

寵物零食包括肉干、咬膠、潔齒骨等，主要是在休閑的時候主人用來吸引寵物注意力或者是調(diào)節(jié)口味的食物，幫助主人加深與寵物之間的感情，增強與寵物之間的互動。

2013-2014年，國內(nèi)寵物食品中，寵物零食所占的比重波動上升，從2013年的16.68%增至2018年的17.28%。主糧市場競爭激烈，而零食市場集中度低，增速迅猛，進(jìn)入市場的壁壘較低。零食市場規(guī)模漸長，成為當(dāng)前國產(chǎn)寵物食品品牌突圍的關(guān)鍵點。

寵物食品的使用對象不具語言能力，因此消費者只能通過觀察寵物是否愛吃、使用后是否營養(yǎng)安全等來判斷。根據(jù)《寵物行業(yè)白皮書》的調(diào)查結(jié)果顯示，“是否滿足營養(yǎng)需求”和“適口性好”是“鏟屎官”們選擇寵物零食的兩大考量因素。由于寵物食品的價格敏感性低，性價比是購買寵物零食的影響因素之一，但不是最重要的因素。

中寵股份與佩蒂股份是兩家國內(nèi)寵物行業(yè)上市的A股公司，前者經(jīng)營十余個系列的各類寵物食品，后者主營寵物零食，包括畜皮咬膠、植物咬膠和部分營養(yǎng)肉質(zhì)零食。佩蒂股份的咬膠產(chǎn)品更新?lián)Q代較快，其中植物咬膠毛利率高于傳統(tǒng)畜皮咬膠毛利率（2018年上半年，植物咬膠毛利率33.49%，畜皮咬膠毛利率37.05%）公司整體毛利率呈現(xiàn)穩(wěn)中有升態(tài)勢。受原材料價格影響，中寵股份的內(nèi)銷毛利率高于外銷，2018年中寵股份加大研發(fā)投入，毛利率在上半年一度超過佩蒂股份。

消費升級帶動寵物零食占寵物食品的比例逐年提升，零食市場前景廣闊。目前主糧市場被外資品牌占據(jù)，其線下渠道布局時間長久，地位暫時難以撼動。新興的零食市場競爭相對緩和，國產(chǎn)品牌大有機會可乘，目前中寵股份和佩蒂股份在零食市場的龍頭地位逐漸凸顯。國產(chǎn)寵物品牌把握好線上渠道優(yōu)勢，順應(yīng)消費升級趨勢，同時專注研發(fā)和提升產(chǎn)品品質(zhì)，極大可能創(chuàng)造出與主糧市場完全不同的國產(chǎn)稱霸新格局。

更多數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國寵物用品及服務(wù)行業(yè)市場調(diào)研與投資預(yù)測分析報告》

來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院